Short squeeze trading system

Kort pressning Vad är en kort squeeze En situation där ett kraftigt kortat lager eller råvaror rör sig kraftigt högre, vilket tvingar mer korta säljare att stänga sina korta positioner och lägga till det uppåtriktade trycket på lagret. En kort press innebär att korta säljare pressas ut ur sina korta positioner, vanligtvis med förluster. En kort pressning genereras generellt av en positiv utveckling som tyder på att beståndet kan komma igång med en vändning. Även om omslaget i lagerns förmögenheter endast kan visa sig vara tillfälligt, har få korta säljare råd att riskera förlusterna i förlusterna på sina korta positioner och kan helst föredra att stänga dem även om det innebär att man tar en betydande förlust. KRAV NER KORT KRAFT Om ett lager börjar stiga snabbt kan trenden fortsätta att eskalera eftersom de korta säljare sannolikt kommer att vilja ut. Till exempel, om ett lager stiger 15 på en dag, kan de med korta positioner tvingas att likvidera och täcka sin position genom att köpa aktierna. Om tillräckligt med korta säljare köper tillbaka aktien, pressas priset ännu högre. Två åtgärder som är användbara för att identifiera lager som riskerar en kort press är (a) kort ränta och (b) kort ränta. Kort ränta avser totalt antal aktier sålda i procent av totala utestående aktier, medan räntekvoten (SIR) är det totala antalet sålda aktier dividerat med aktiens genomsnittliga dagliga volymer. Som ett exempel, överväga ett hypotetiskt bioteknikföretag, Medico, som har en läkemedelskandidat i avancerade kliniska prövningar som behandling av hudcancer. Det finns stor skepsis bland investerare om huruvida denna läkemedelskandidat faktiskt kommer att fungera, och som ett resultat har 5 miljoner Medico-aktier sålts förutom de 25 miljoner aktier som är utestående. Kort ränta på Medico är därför 20 och med daglig handel på i genomsnitt 1 miljon aktier är SIR 5. SIR innebär att det tar 5 dagar för korta säljare att köpa tillbaka alla Medico-aktier som har sålts korta. Antag att Medico hade minskat från 15 för några månader sedan till 5 kort före frisläppandet av resultaten från kliniska studier på grund av den stora korta räntan. När resultaten offentliggörs indikerar de att Medicos läkemedelskandidat fungerar bättre än förväntat som behandling av hudcancer. Medicos aktier kommer att klara sig på nyheterna, kanske till 8 eller högre, som spekulanter köper aktie - och kortförsäljare för att täcka sina korta positioner. En kort press i Medico är nu på och kan köra den mycket högre på grund av det massiva köpetrycket. Kontrare investerare letar efter aktier med stor kort ränta, särskilt på grund av en kortpressningsrisk. Dessa investerare kan ackumulera långa positioner i en starkt kortsluten aktie om de tror att chanserna för framgång är betydligt högre än de som tror att de är baisse på den. Riskutbetalningen för en kraftigt kortvarig aktiehandel i de låga enkla siffrorna är ganska gynnsam för kontrariella investerare med långa positioner. Deras risk är begränsad till det pris som betalas för det, medan vinstpotentialen är obegränsad. Detta är diametralt motsatta riskbedömningsprofilen hos den korta säljaren, som bär risken för teoretiskt obegränsade förluster om stockspikarna är högre på en kort press. Bollinger Bands Strategy 8211 Hur man handlar Squeeze Squeeze är en Bollinger Bands Strategy You Behöver veta I8217m kommer att diskutera en stor Bollinger Bands-strategi. Under åren har I8217ve sett många handelsstrategier komma och gå. Det som vanligtvis händer är att en handelsstrategi fungerar bra på specifika marknadsförhållanden och blir mycket populär. När marknadsförhållandena ändras fungerar strategin inte längre och ersätts snabbt med en annan strategi som fungerar under nuvarande marknadsförhållanden. När John Bollinger introducerade Bollinger Bands-strategin över 20 år sedan var jag skeptisk till sin livslängd. Jag trodde att det skulle ta en kort stund och skulle blekna in i solnedgången som mest populära handelsstrategier av tiden. Jag måste erkänna att jag hade fel och Bollinger Bands blev en av de mest beroende av tekniska indikatorer som någonsin skapades. Vad är Bollinger Bands För dig som inte är bekant med Bollinger Bands, är det ganska enkelt en indikator. Du börjar med det 20-dagars enkla rörliga genomsnittet av slutkurserna. De övre och nedre banden ställs sedan in två standardavvikelser över och under detta glidande medelvärde. Banden flyttar sig bort från det rörliga genomsnittet när volatiliteten expanderar och flyttar mot det glidande genomsnittet när volatilitetsavtal. Många handlare längs det rörliga genomsnittet beroende på vilken tidsram de använder. För today8217s demonstration kommer vi att lita på standardinställningarna för att hålla sakerna enkla. Observera i det här exemplet hur banden expanderar och kontrakt beroende på volatiliteten och handelsvolymen på marknaden. Lägg märke till hur banden dynamiskt smalnar och breddar utifrån de dagliga prisåtgärderna. Bandkontraktet och utbyggnaden baseras på dagliga förändringar i volatiliteten Bollinger Band-Width There8217s en ytterligare indikator som fungerar hand i hand med Bollinger Bands som många handlare inte känner till. It8217s är faktiskt en del av Bollinger Bands men eftersom Bollinger Bands alltid är ritade på diagrammet istället för under diagrammet finns det ingen logisk plats att sätta denna indikator när de ger formeln för de aktuella banden. Indikatorn kallas Band-Width och det enda syftet med denna indikator är att subtrahera det lägre bandvärdet från det övre bandet. Observera i det här exemplet hur bandbreddsindikatorn ger lägre avläsningar när banden kontraherar och högre avläsningar när band expanderar. Bandbredden är en del av Bollinger Band-indikatorn En Bollinger Band-strategi fick min uppmärksamhet I8217ve använde Bollinger Bands många olika sätt genom åren med positiva resultat. En särskild Bollinger Bands-strategi som jag använder när volatiliteten minskar på marknaderna är Squeeze entry-strategin. It8217 är en mycket enkel strategi och fungerar mycket bra för aktier, terminer, utländska valutor och råvarukontrakt. Squeeze-strategin baseras på tanken att en gång volatiliteten minskar under längre tidsperioder uppträder vanligtvis reaktionen och volatiliteten expanderar kraftigt igen. När volatiliteten expanderar marknader börjar vanligtvis trenden starkt i en riktning under en kort tidsperiod. Squeeze börjar med Band-Width som gör en 6 månad låg. Det spelar ingen roll vad det faktiska numret är för att it8217s är relativ endast till marknaden du ser ut att handla och inget annat. I det här exemplet kan du se att IBM-lager når den lägsta volatiliteten på 6 månader. Observera hur priset på beståndet knappt rör sig vid den tidpunkt då 6 månaders bandbredd uppnås. Det här är dags att börja titta på marknader eftersom 6 månaders låga bandbreddsnivåer normalt föregår starka riktningsdragningar. Lägg märke till den snäva handelsvolymen vid den tidpunkten Signalen genereras I det här exemplet kan du se hur IBM-lager bryts utanför det övre Bollinger Bandet strax efter lagren Bandbreddsnivå nådde 6 månaders låga. Detta är en mycket vanlig förekomst och en bör du börja titta och titta på för varje dag. 6 månaders bandbredd låg är en bra indikator som föregår stark riktningslängd. Breakout utanför det övre bandet uppträder direkt efter volatiliteten når 6 månaders låga ett annat exempel I det här exemplet kan du se hur Apple-datorer når den lägsta bandbreddsnivån på 6 månader och en dag senare går stocken utanför det övre bandet. Det här är den typ av inställningar du vill övervaka dagligen när du använder bandbreddsindikatorn för Squeeze-inställningar. Apple når lägsta bandbreddsläsning på 6 månader. Observera hur bandbredden börjar öka snabbt efter att ha nått 6 månaders låg nivå. Priset på beståndet börjar vanligtvis börja öka inom några dagar efter 6 månaders bandbredd låg. Volatilitet och moment börjar börja öka efter 6 månaders bandbredd Lågt att tänka på Squeeze är en av de enklaste och mest effektiva metoderna för mätning av volatilitet, expansion och sammandragning. Kom alltid ihåg att marknaderna går igenom olika cykler och när volatiliteten minskar till en 6 månaders låg, sker en reversering vanligen och volatiliteten börjar gå upp igen. När volatiliteten börjar öka priserna börjar vanligtvis att flytta i en riktning under en kort tidsperiod. Önskar dig det bästa, Roger Scott Senior Trainer Market GeeksNew-strategi för kortfattad pressning För några år sedan kan du ha lånat aktier från din mäklare utan att ådra några avgifter. Men det har förändrats. I den nuvarande lågräntemiljön tjänar mäklarfirmor mindre ränteintäkter från sina kunder i ofrivilliga pengar. De var tvungna att vända sig någon annanstans för att kompensera för inkomstminskningen. De hittade den med en ny affärsmodell för utlåningsaktier. De tar nu ut sina kunders ränteavgifter för att låna aktier för kortslutning. Du kan dra nytta av denna nya strukturella förändring genom att använda den här korta presspressstrategin. Mäklarfirmor tar ut sina kunder räntebetalningar för lånebestånd. Det finns ingen regler för denna övning och det kan leda till missbruk. Detta är ett ogenomskinligt segment av mäklarbranschen och mycket få tidningsreporter är medvetna om denna praxis. Så det är inte allmänt känt för allmänheten och du kan använda detta till din fördel. Här är de viktigaste punkterna i denna mäklarbranschpraxis: Det finns ingen kapp på räntan. Det finns ingen räkning härom. De kan debitera dig extremt hög ränta. Priser som även gör lokala lån hajar avundsjuk. Du vet inte den faktiska räntan innan du lånar aktierna. Mäklarfirmorna bestämmer räntan efter att du lånat aktierna. Räntan debiteras sedan mot dig retroaktivt. De kan höja räntan när som helst utan föregående meddelande. Det blir effektivt omedelbart retroaktivt. Genom att använda de tre strukturella teman ovan kan du upptäcka lager som är mogna för kort pressning. Först vill du söka efter diagram där varulagerna har flyttat upp och stallar strax under dess motståndsnivå. När näringsidkare ser detta, kommer de att frestas att korta lageret. Notera den ränta som det kommer att kosta för att låna aktierna. Vissa mäklare kommer att ge dig en daglig uppskattad kostnad för upplåning av aktier. När du ser en plötslig hoppa i räntesatsen för att låna dessa lager och lagerhålen upp till handel över dess tidigare motståndsnivå, har du en kort pressning pågår. Detta är din signal att köpa aktierna. Den korta klämningen brukar variera från 2 till 3 dagar. Det kommer att ta ett par dagar för de handlare som är fasta för att inse att de inte kan hålla fast vid sin korta position. De kommer att få stickerchock när de ser de skandaliga räntesatserna för att låna aktierna. Här är några exempel på skandaliga räntekostnader för lånebeståndet: Short Squeeze 8211 Obalans av utbud och efterfrågan Definition av kort squeeze En kort squeeze är ett direkt resultat av bristen på tillgång och efterfrågan i en säkerhet. Den resulterande påverkan av pressen är en skarp rally i säkerhetspriset. Vad som orsakar en kort pressning Korta klämningar kan inträffa vid vilken handelstid som helst. Emellertid uppträder de mest kraftfulla korta pressningarna efter en säkerhet har varit i en förlängd downtrend. Eftersom säkerheten rör sig lägre, använder handlare varje död katt studsa som ett tillfälle att lägga till sina korta positioner. Med tiden, när antalet handlare kort fortsätter att öka, utvecklas en obalans mellan utbud och efterfrågan. Det kommer en punkt där det saknas utbud på grund av den ständiga försäljningen. Detta leder till vissa initiala köp och på grund av den stora mängden utestående aktier som är korta leder det till kort beläggning som genererar pressningen. Vinna från en kort pressning För att dra nytta av en pressning krävs det en stor del av tur och mycket skicklighet. Traders kommer att kontrollera dagarna för att täcka på ett lager (vilket släpps av Nasdaq två gånger i veckan) och antar att om kvoten av aktier kort är väldigt hög är lagret ett bra köp. Detta kunde inte vara den längsta saken från sanningen. Antalet korta aktier är höga på grund av att aktien klart underpresterar marknaden. Ett bättre tillvägagångssätt är att vänta på att ett lager ska närma sig en flerårig stödnivå eller ha en klimatvolymhändelse. Detta kan generera den kortsiktiga köpkraft som krävs för att starta en kort pressning i ett sådant lager. Exempel på korta squeeze-diagram Nedanstående diagram är från lager Lehman Brothers från våren 08. Lägg märke till hur beståndet hade en skarp avyttring till 20, för att utlösa en kort pressning som sköt lagret tillbaka till 50 i 2 trading sessioner.